Bradesco levanta US$ 750m a 6,70% – sua primeira emissão em três anos

O Bradesco levantou US$ 750 milhões com a emissão de um bond de cinco anos. 
O banco voltou a emitir após três anos – refinanciando um vencimento no próximo dia 27 – e começando a construir uma curva, já que até agora só tinha um título no mercado, com vencimento em 2027. 
A emissão de hoje saiu a um yield de 6,70%, uma queda em relação ao price talk inicial. Quando anunciou a oferta hoje de manhã, o banco da Cidade de Deus havia sinalizado uma taxa de 7%. O cupom foi de 6,5%.
No pico do bookbuilding a demanda foi de US$ 2,5 bilhões, disse uma fonte envolvida na operação. A companhia imaginava levantar US$ 500 milhões, mas dada a demanda e o nível de preço obtidos, decidiu aumentar o volume.
“O highlight foi o spread,” disse a fonte. “Só 20 pontos-base acima do que o Tesouro está negociando, o mais baixo que o banco emitiu recentemente.”
Nessa linha, outro executivo a par da emissão diz que o banco “aproveitou que a percepção de risco para os papéis estava boa (ou ruim para o governo).”
Além do Bradesco BBI (líder), BofA, Citi, Goldman Sachs, JP Morgan e UBS coordenaram a emissão.
A emissão do Bradesco vem uma semana depois da JBS acessar o mercado internacional e obter o menor spread over Treasuries de sua história. 
A companhia dos Batista levantou US$ 1 bilhão com um título de 10 anos a um yield de 5,974%; e US$ 750 milhões em papéis de 30 anos a um yield de 6,485%.
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